中国罕王控股有限公司（股份代号：03788）于2026年1月22日发布公告，宣布两项基于一般授权的融资计划——认股与配售新股份，合计募资净额约7.721亿港元，专项用于澳洲Mt Bundy金矿项目开发，目标2028年一季度投产后成为中等规模黄金生产商。
一、核心融资事项
认股事项
• 协议细节：2026年1月21日与4名认购方（紫金全球基金、鲁银、东方金业、Manna Lake）签订协议，按每股3.80港元发行4396万股认股股份，总对价约1.6705亿港元，净额约1.6476亿港元。
• 价格折让：较协议日收盘价（4.650港元）折让18.28%，较前5日均价（4.534港元）折让16.19%，较前30日均价（3.886港元）折让2.21%。
• 股权占比：占现有已发行股本2.16%，完成后占认股+配售扩大后股本1.96%；各认股协议完成互不构成条件，需在协议签订后3周内满足港交所上市批准等先决条件。
配售事项
• 协议细节：2026年1月22日与麦格理、中金公司签订协议，按每股3.80港元配售最多1.6204亿股新股份，总对价约6.1575亿港元，净额约6.0734亿港元。
• 价格与对象：折让比例与认股一致，配售对象为不少于6名独立专业投资者；占现有已发行股本7.96%，完成后占认股+配售扩大后股本7.23%。
• 完成要求：需满足港交所上市批准、中国证监会备案等条件，预计2026年1月29日前完成；公司承诺配售完成后30日内，未经配售代理同意不擅自处置相关股份。
二、关键支撑信息
融资授权与上市
• 依托2025年股东周年大会授予的3.92亿股一般授权（剩余可用3.17亿股），无需额外股东批准；已申请认股、配售股份在港交所上市及买卖。
• 2025年9月曾完成一轮认股融资，以每股3.13港元发行7500万股，净额约2.3145亿港元，截至公告日未动用，拟用于澳洲金矿项目。
股权结构影响
• 完成后公司总股本从20.35亿股增至22.41亿股，控股股东持股比例从66.79%降至60.65%，公众持股比例从30.94%升至37.29%，仍满足上市规则要求。
资金用途与项目规划
• 本次募资净额（7.721亿港元）连同一前次未动用资金，将全部用于Mt Bundy金矿项目，2027年末前用完；近期推进EPC承包商招标、营地建设，2026年下半年开建选厂，2028年一季度投产。
三、风险提示
认股与配售事项完成互不构成条件，需满足多项先决条件，存在未实现或终止的可能，股东及潜在投资者交易公司证券时应谨慎。
中国罕王控股认股方背景信息
一、紫金全球基金（认购方一）
基本信息：2013年成立，前身为“四博-紫金矿业基金”，2016年重组更名为现用名，2021年10月后由金山资产管理有限公司（紫金矿业集团全资附属公司）独立运营；注册地为开曼群岛，托管行为State Street Bank and Trust Company，基金规模约1.4亿美元。
投资方向：聚焦矿业行业，以黄金、铜及清洁能源金属为核心投资标的，覆盖全球矿业上市公司股票、债券、ETF及专项投资，重点关注高级勘探、矿山建设期及早期投产阶段的矿业公司，同时兼顾ESG参数。
业绩与团队：成立以来累计收益表现优于MSCI世界金属及矿业指数，10年投资表现稳健；投资团队由矿业投资经验丰富的专业地质学家组成，依托紫金矿业集团35年以上矿业经验及资源技术优势。
与中国罕王关联：此前已通过2025年9月的“先前认购事项”认购中国罕王2500万股股份，为其现有股东，本次再认购1026万股。
二、鲁银（新加坡鲁银贸易有限公司，认购方二）
主体背景：2004年1月10日根据新加坡法律注册成立，为招金集团（由招远市国有资产监督管理局最终持股90%的国有企业）的全资附属公司，最终实益拥有人为招远市国有资产监督管理局。
核心业务：主要从事黄金、白银、铂金及相关产品的采购、销售及加工，同时涉及货物及技术进出口、大宗商品贸易，与招金集团的黄金产业布局高度协同。
关联企业：母公司招金集团为国内领先黄金企业，其关联方鲁银投资集团股份有限公司（A股代码600784）业务涵盖盐业、新材料、新能源、股权投资等领域，2024年入选“2023中国企业信用500强”（第259位）。
本次认购：按每股3.80港元认购中国罕王790万股股份，为其矿业项目提供资金支持。
三、东方金业（东方金业（香港）有限公司，认购方三）
注册与股权：根据香港法例注册成立，由招金集团间接全资拥有，最终实益拥有人与鲁银一致，为招远市国有资产监督管理局，属于招金集团旗下香港区域资本运作及贸易平台。
业务范围：以股权投资及进出口贸易为核心，同时涉足贵金属服务领域，曾与建设银行、中信银行、交通银行等国内大行合作推广贵金属投资业务，提供行情分析、交易指导及实物黄金/白银提取服务。
团队与服务：拥有专业研究所，汇集宏观经济、技术分析、风险管理等领域专家，通过多渠道为客户提供理财服务，本次认购530万股，进一步深化与中国罕王在矿业领域的合作。
四、Manna Lake（MLHK Vehicle 1 Limited，认购方四）
注册与实控：根据香港法例注册成立，注册地址为香港中环皇后大道中29号中建大厦18楼，最终实益拥有人为John Qiang He。
投资定位：作为专注于全球矿业投资机遇的私人投资集团，核心业务是为矿业项目提供长期及战略性资本支持，覆盖项目从勘探到投产的全周期。
本次参与：本次以每股3.80港元认购中国罕王2050万股股份，为四家认购方中认购股数最多的主体，体现其对澳洲Mt Bundy金矿项目及中国罕王战略目标的认可。
